As áreas do Agrupamento são rodeadas por uma rede hidrográfica composta por um conjunto de afluentes e subafluentes do rio Cávado e do rio Homem sendo os principais o Rio Fafião, Rio Gerês e o Rio Caldo. Estas áreas abrigam,  ainda, uma diversidade de cascatas como a Cascata do Taiti, Cascata do Arado e Cascata Cela Cavalos e contribuem para a alimentação das albufeiras de Vilarinho de Furnas, Caniçada e Salamonde.

A gestão florestal realizada no Agrupamento prevê a manutenção da vegetação ripária contribuindo para a manutenção da capacidade das bacias hidrográficas, o que permite purificar e regular o fluxo de água, garantindo a produção da mesma.